Департамент общего аудита о реорганизации в форме присоединения

Порядок реорганизации акционерных обществ путем присоединения регламентируется  Федеральным законом  от 06.12.95 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон №208-ФЗ).

   Согласно пункту 1 статьи 17 Закона №208-ФЗ  присоединением общества признается прекращение одного или нескольких обществ с передачей всех их прав и обязанностей другому обществу.  При присоединении одного общества к другому к последнему переходят все права и обязанности присоединяемого общества в соответствии с передаточным актом (пункт 5 статьи 17 Закона №208-ФЗ).

   Присоединяемое общество и общество, к которому осуществляется присоединение, заключают договор о присоединении (пункт 2 статьи 17 Закона №208-ФЗ).

   Договор о присоединении, в том числе, должен содержать порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение, и соотношение (коэффициент) конвертации акций таких обществ (подпункт 3 пункта 3 статьи 17 Закона №208-ФЗ)¹.

 

   То есть, акции ОАО 1 должны быть конвертированы в акции ОАО 2 в порядке, предусмотренном договором о присоединении.

 

   В пункте 4 статьи 17 Закона №208-ФЗ указано, что при присоединении общества погашаются²:

1) собственные акции, принадлежащие присоединяемому обществу;

2) акции присоединяемого общества, принадлежащие обществу, к которому осуществляется присоединение;

3) принадлежащие присоединяемому обществу акции общества, к которому осуществляется присоединение, если это предусмотрено договором о присоединении.

 

   Применительно к ситуации, изложенной в Вашем вопросе, в Вашем случае должны быть погашены:

   - акции ОАО 1 на общую сумму 1 000 000 руб. (10 000 акций по 100 руб.)

   - акции ОАО 2, принадлежащие ОАО 1, если это предусмотрено договором о присоединении.

 

Кроме того, в пункте 4.1 Закона №208-ФЗ указано, что в случае, если собственные акции, принадлежащие обществу, к которому было осуществлено присоединение, не подлежат погашению в соответствии с данным подпунктом, такие акции не предоставляют право голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы обществом по цене не ниже их рыночной стоимости и не позднее одного года после их приобретения обществом, в ином случае общество обязано принять решение об уменьшении своего уставного капитала путем погашения таких акций.

По нашему мнению, в пункте 4.1 подразумевается ситуация, когда договором о присоединении не предусмотрено погашение акций общества, к которому осуществляется присоединение, принадлежащих присоединяемому обществу. В таком случае данные акции становятся уже принадлежащими обществу, к которому было осуществлено присоединение (об этом, на наш взгляд, свидетельствует прошедшая форма употребленного в данном пункте глагола).

 

   Обращаем Ваше внимание, что подпункт 3 пункта 4, а также пункт 4.1 статьи 17 введены Федеральным законом от 27.07.2006 № 146-ФЗ. То есть, до редакции данного закона, Закон №208-ФЗ не предусматривал ситуации, при которой происходит присоединение организации, владеющей акциями другой компании, к этой компании.         

 

            Таким образом, в отношении акций общества, к которому осуществляется присоединение (ОАО 2), принадлежащих присоединяемому обществу ОАО 1, имеются 2 варианта:

1)      погашение (аннулирование), если это предусмотрено договором о присоединении;

2)      либо эти акции не подлежат погашению и становятся собственностью ОАО 2,

            Необходимо также учитывать следующее.

            В настоящее время действует Приказ ФСФР от 16.03.05 №05-4/пз-н «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», в разделе 8.5 которого приведен следующий порядок эмиссии ценных бумаг при реорганизации в форме присоединения.

   Размещение ценных бумаг при присоединении юридических лиц осуществляется путем конвертации (пункт 8.5.1).

   Конвертация акций присоединенного акционерного общества может осуществляться в акции, приобретенные и/или выкупленные акционерным обществом, к которому осуществляется присоединение, и/или поступившие в распоряжение этого акционерного общества, и/или в его дополнительные акции (пункт 8.5.2).

   В случае, если конвертация осуществляется в дополнительные акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) акций такого акционерного общества осуществляется до внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединяемого акционерного общества (пункт 8.5.3).

 

То есть, в Вашем случае  может произойти следующая ситуация.

Если договором о присоединении будет предусмотрено, что акции ОАО 2, принадлежащие ОАО 1, погашаются, то для конвертации акций ОАО 1 на общую сумму 1 000 000 руб. (10 000 акций по 100 руб.) необходимо будет осуществить дополнительный выпуск акций ОАО 2³. При этом, государственную регистрацию дополнительного выпуска необходимо будет провести до завершения процесса реорганизации.

Во втором случае (если договор о присоединении не предусматривает погашения акций ОАО 2, принадлежащих ОАО 1), на наш взгляд, дополнительного выпуска производить не следует, поскольку в такой ситуации акции ОАО 2, ранее принадлежащие ОАО 1, теперь поступают в собственность ОАО 2. При этом, по нашему мнению, имеется возможность проведения конвертации акций ОАО 1 в акции ОАО 2 в силу достаточного количества последних. Оставшиеся акции ОАО 2, как следует из вышеизложенного, не предоставляют право голоса и не учитываются при подсчете дивидендов. По истечении года после их приобретения обществом, они должны быть реализованы по цене не ниже их рыночной стоимости, либо уставный капитал должен быть уменьшен путем погашения таких акций.

 

            Порядок отражения в бухгалтерском учете операций, возникающих при реорганизации организаций, в том числе, и при присоединении, изложен в Приказе Минфина РФ от 20.05.03 №44н⁴ (далее – Методические указания).

            Согласно пункту 13 Методических указаний, во вступительной бухгалтерской  отчетности возникшей в результате реорганизации организации на начало отчетного периода (дату государственной регистрации) данные об имуществе, обязательствах и других числовых показателях заполняются на основе утвержденных в установленном порядке передаточного акта или разделительного баланса, а также данных заключительной бухгалтерской отчетности реорганизованных организаций, составленной с учетом возникших изменений в составе и стоимости передаваемого имущества и обязательств.

            При этом, в случае прекращения обязательства совпадением должника и кредитора в одном лице при реорганизации в форме слияния (присоединения) во вступительный бухгалтерский баланс организации, возникшей в результате реорганизации в форме слияния (присоединения), не включаются:

числовые показатели, отражающие взаимную дебиторскую и кредиторскую задолженность между реорганизуемыми организациями, включая расчеты по дивидендам;

финансовые вложения одних реорганизуемых организаций в уставные капиталы других реорганизуемых организаций;

иные активы и обязательства, характеризующие взаимные расчеты реорганизуемых организаций, включая прибыль и убытки в результате взаимных операций.

 

По нашему мнению, ситуация совпадения должника и кредитора в одном лице при присоединении может иметь место в том случае, если на балансе присоединяемой организации числятся финансовые вложения в организацию-правопреемника (как в Вашей ситуации).

Тогда при составлении вступительного баланса организацией правопреемником построчное суммирование приведет к тому, что на его балансе будут числиться финансовые вложения в отношении самого себя.

 

            Бухгалтерская отчетность правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности присоединенной организации при реорганизации в форме присоединения формируется на основе данных передаточного акта и построчного объединения (суммирования или вычитания при наличии непокрытого убытка прошлых лет) числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности присоединяющейся организации с учетом отраженных ею в бухгалтерском учете операций, перечисленных в пункте 22 Методических указаний, и числовых показателей бухгалтерской отчетности правопреемника, составленной на дату государственной регистрации прекращения деятельности присоединяющейся организации, за исключением числовых показателей, отражающих взаимные расчеты и перечисленных в пункте 13 Методических указаний, и с учетом особенностей, определенных в пункте 25 Методических указаний (пункт 23 Методических указаний).

 

Из приведенных норм, по нашему мнению, следует, что при составлении вступительной бухгалтерской отчетности ОАО 2 осуществляется построчное суммирование всех числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности ОАО 1 (за исключением уставного капитала) и всех числовых показателей бухгалтерской отчетности ОАО 2 на дату государственной регистрации прекращения деятельности присоединяющейся организации, и за исключением показателей, приведенных в пункте  13 Методических указаний, в частности, финансовых вложений ОАО 1.

 

   Таким образом, Методические указания предусматривают, что акции ОАО 2, принадлежащие ОАО 1 и числящиеся у последней на счете 58 «Финансовые вложения», при присоединении во вступительный бухгалтерский баланс ОАО 2 не включаются.

  

   При этом, если договором о присоединении предусмотрено погашение акций ОАО 2, в бухгалтерском учете ОАО 1 погашение финансовых вложений, по нашему мнению, можно произвести следующим образом: стоимость финансовых вложений, числящаяся на счете 58 «Финансовые вложения» в размере 150 млн. руб., списывается с указанного счета путем уменьшения сальдо по данному счету без корреспонденции счетов.

   В таком случае в бухгалтерском учете и во вступительной бухгалтерской отчетности  ОАО 2  не отражается ни номинальная стоимость данных акций, ни стоимость их приобретения, ни разница между ними, поскольку данные акции аннулируются.

 

   Если договором о присоединении погашение данных акций не предусмотрено, то, как было отмечено выше, на наш взгляд, в такой ситуации, они фактически переходят в собственность общества, к которому осуществляется присоединение. По нашему мнению, поскольку Методические указания иного варианта не предусматривают, суммирование показателя по счету 58 «Финансовые вложения», как и в первом случае, не производится.

   Однако в такой ситуации, по нашему мнению, указанные акции отражаются в балансе ОАО 2 на счете 81 «Собственные акции (доли)».

   Необходимо отметить, что в Инструкции по применению плана счетов рассмотрена только ситуация с выкупом обществом у акционера принадлежащих ему акций, отражаемых на счете 81 в размере фактических затрат.

   По нашему мнению, учитывая специфику данной ситуации и отсутствие официальных разъяснений Минфина РФ, акции ОАО 2, перешедшие в его собственность, следует отразить в размере их номинальной стоимости (т.е. в сумме 300 000 000  руб.).

   А в дальнейшем, в течение года после реорганизации, ОАО 2 должно реализовать указанные акции по цене не ниже их рыночной стоимости или принять решение об уменьшении своего уставного капитала путем погашения таких акций.

Исходя из изложенного, по нашему мнению, до момента реализации либо до истечения одного года после присоединения (в зависимости от того, какая дата наступит ранее), необходимости уменьшения своего уставного капитала во втором случае у ОАО 2 нет.

 

В то же время, необходимо учитывать следующее.

   Во вступительном бухгалтерском балансе ОАО 2 в связи с тем, что, в частности, финансовые вложения ОАО 1 и показатели уставных капиталов реорганизуемых организаций при суммировании показателей в него не включаются, возникнут расхождения, которые для уравнивания активов и пассивов необходимо урегулировать.

   Данную регулировку, на наш взгляд, можно осуществить следующим образом.

 

Как было отмечено выше, показатели уставных капиталов ОАО 1 и ОАО 2 при присоединении не суммируются.

   Согласно пункту 25 Методических указаний, в соответствии с договором о присоединении и предусмотренным в нем решением учредителей о порядке конвертации (обмена) акций (долей, паев) организаций, реорганизуемых в форме присоединения, в (на) акции (доли, паи) правопреемника в бухгалтерской отчетности правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций отражается сформированный уставный капитал.

Соответственно, поскольку величину уставного капитала создаваемой при реорганизации фирмы определяют учредители, в зависимости от этого можно скорректировать соответствующие показатели вступительной бухгалтерской отчетности.

 

   Далее пункт 25 предусматривает различные варианты, зависящие от следующих ситуаций.

   1) В случае, если договором о присоединении предусмотрено увеличение уставного капитала правопреемника по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых организаций, в том числе за счет собственных источников участвующих в реорганизации в форме присоединения организаций (добавочного капитала, нераспределенной прибыли и т.д.), то в бухгалтерской отчетности правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций отражается величина уставного капитала, зафиксированная в договоре о присоединении.

  

   2) В случае, если в договоре о присоединении предусмотрено уменьшение величины уставного капитала правопреемника, по сравнению с суммой уставных капиталов реорганизуемых организаций, то в бухгалтерской отчетности правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций отражается величина уставного капитала, зафиксированная в договоре о присоединении, а разница подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе правопреемника в разделе "Капитал и резервы" числовым показателем "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Таким образом, во втором случае разница между суммой уставных капиталов ОАО 1 и ОАО 2 и уставного капитала правопреемника (зафиксированная в договоре о присоединении)  отражается по строке «Нераспределенная прибыль (убыток)».

 

После этого производится сравнение величины чистых активов⁵ правопреемника, рассчитанных по предварительной вступительной отчетности и величины уставного капитала правопреемника. Данная процедура, на наш взгляд, производится для того, чтобы уравнять величину активов, отраженных в балансе правопреемника с величиной его пассивов.

  

   В случае, если величина уставного капитала, предусмотренная договором о присоединении, не совпадает со стоимостью чистых активов правопреемника, то числовые показатели раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций формируются в нижеследующем порядке⁶.

  

1) В случае превышения при конвертации акций стоимости чистых активов правопреемника над величиной уставного капитала числовые показатели раздела "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций формируются в размере стоимости чистых активов с подразделением на уставный капитал и добавочный капитал (превышение стоимости чистых активов над совокупной номинальной стоимостью акций).

В связи с этим следует учитывать, что в разделе «Капитал и резервы» отражается также величина нераспределенной прибыли (убытка). Таким образом, по нашему мнению, величина добавочного капитала будет формироваться исходя из стоимости чистых активов за минусом уставного капитала и за минусом нераспределенной прибыли (убытка).

  

В остальных случаях⁷, если стоимость чистых активов правопреемника окажется больше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе правопреемника на дату прекращения деятельности последней из присоединенных организаций в разделе "Капитал и резервы" числовым показателем "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

  

2) В случае, если стоимость чистых активов правопреемника окажется меньше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций в разделе "Капитал и резервы" числовым показателем "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в круглых скобках.

В этом случае показатель нераспределенной прибыли баланса правопреемника будет рассчитываться как разница между уставным капиталом и сформированной величиной добавочного капитала, так, чтобы итоговая величина раздела «Капитал и резервы» равнялась стоимости чистых активов.

 

   При этом во всех перечисленных случаях формирования числовых показателей раздела "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса правопреемника на дату внесения в Реестр записи о прекращении деятельности последней из присоединенных организаций никаких записей в бухгалтерском учете не производится.

 

Таким образом, как видим, в обоих случаях (независимо от условий договора о присоединении в отношении погашения акций ОАО 2), разница между номинальной стоимостью этих акций и стоимостью их приобретения во вступительном бухгалтерском балансе ОАО 2 формально отражена не будет.

Однако при составлении вступительного баланса могут возникнуть расхождения, зависящие от следующих обстоятельств:

   - утвержденного порядка конвертации акций присоединяемой компании в акции присоединенной компании;

   - величины уставного капитала, указанного в договоре о присоединении;

   - разницы между размером УК правопреемника (зафиксированной в договоре о присоединении) и суммой уставных капиталов ОАО 1 и ОАО 2;

   - разницы между величиной чистых активов правопреемника и величиной его уставного капитала.

 

            Возникшие расхождения могут быть урегулированы в порядке, установленном пунктом 25 Методических указаний, приведенном выше. Ввиду отсутствия конкретной информации, рассмотрение всех возможных вариантов представляется нецелесообразным.

 

 

   По нашему мнению, поскольку акции ОАО 2 до реорганизации принадлежали самому обществу ОАО 1, а не его акционерам, то при присоединении, как в случае погашения указанных акций, так и перехода их в собственность ОАО 2, у акционеров ОАО 1 налогооблагаемого дохода в размере 150 млн. руб. не возникает.

 

   Кроме того, необходимо отметить, что особенности определения налоговой базы по доходам, получаемым при передаче имущества в уставный капитал, определены в статье 277 НК РФ, предусматривающей следующее.

При реорганизации организации, независимо от формы реорганизации, у налогоплательщиков-акционеров (участников, пайщиков) не образуется прибыль (убыток), учитываемая в целях налогообложения (пункт 3 статьи 277 НК РФ).

   При реорганизации в форме слияния, присоединения и преобразования, предусматривающей конвертацию акций реорганизуемой организации в акции создаваемых организаций или в акции организации, к которой осуществлено присоединение, стоимость полученных акционерами реорганизуемой организации акций создаваемых организаций или организации, к которой осуществлено присоединение, признается равной стоимости конвертированных акций реорганизуемой организации по данным налогового учета акционера на дату завершения реорганизации (на дату внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности каждого присоединяемого юридического лица - при реорганизации в форме присоединения) (пункт 4 статьи 277 НК РФ).

Соответственно, если номинальная стоимость полученных акционером ОАО 1 в результате конвертации акций ОАО 2 будет больше затрат на приобретение акций ОАО 1, то в силу изложенной нормы дохода у акционера также не возникает.

 

1. Аналогичное требование содержится в пункте 8.5.4 Приказа ФСФР от 16.03.05 №05-4/пз-н «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».

2. Как следует из раздела 8.5 Приказа ФСФР РФ от 16.03.05 №05-4/пз-н «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», термин «погашение» в данном контексте идентичен понятию «аннулирование». Обращаем Ваше внимание, что в настоящее время издан новый приказ ФСФР от 25.01.07 №07-4/пз-н, не опубликованный в официальных источниках и не вступивший в силу, однако пункт 8.5.8 данного приказа изложен в новой редакции, идентичной пункту 4 статьи 17 Закона №208-ФЗ, который ныне действующий Приказ ФСФР от 16.03.05 №05-4/пз-н не учитывает.

3. Решением об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, и утвержденным в соответствии с ним решением о выпуске (дополнительном выпуске) акций должны быть определены количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций и привилегированных акций каждого типа в пределах количества объявленных акций этой категории (типа), способ размещения дополнительных акций - конвертация, коэффициент конвертации, а решением о размещении и решением о выпуске (дополнительном выпуске) иных ценных бумаг - количество размещаемых ценных бумаг (при этом в случае размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции, и опционов эмитента - в пределах количества объявленных акций, в которые они могут быть конвертированы), способ размещения ценных бумаг - конвертация, коэффициент конвертации (пункт 8.5.5).

4. «Об утверждении методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций».

5. Порядок расчета величины чистых активов утвержден совместным приказом Министерство финансов РФ № 10н и ФКРЦБ № 03-6/пз от 29.01.03 «Об утверждении порядка расчета стоимости чистых активов акционерных обществ». В соответствии с п. 1 указанного Порядка под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. При этом оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов осуществляется с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету (п. 2 Порядка).

6. Хотелось бы отметить, что исходя из Порядка расчета величины чистых активов, чистые активы фактически представляют собой итог раздела III Бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

7. К Вашей ситуации, на наш взгляд, остальные случаи не относятся.