Департамент общего аудита об отражении в учете фьючерсных сделок

 

Понятие фьючерса приведено в статье 8 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20.02.92 № 2383-1.

Согласно указанной статье фьючерсные сделки – это сделки по взаимной передаче прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара.

Иными словами, заключение фьючерсного контракта влечет для продавца возникновение обязательств по заключению с покупателем договора купли-продажи базисного актива на условиях, предусмотренных таким контрактом.

 

Фьючерсный контракт полностью стандартизирован, то есть все его параметры кроме цены известны заранее и не зависят от воли и желания сторон договора.

Условия фьючерсного контракта определяются спецификацией, утверждаемой организатором торговли на рынке ценных бумаг[1].

 

Рассмотрим условия представленного фьючерсного контракта.

 

В рассматриваемом случае речь идет о фьючерсных контрактах на поставку базисного актива через Брокера.

Согласно отчету брокера сделки совершаются в срочной секции FORTS. То есть, организатором торговли будет являться фондовая биржа РТС.

 

 

В соответствии со спецификацией к фьючерсному контракту на базисный актив, утвержденной фондовой биржей РТС для участия в торгах (открытия позиции[2]) организации необходимо внести на свой брокерский счет денежные средства («начальное гарантированное обеспечение»). Эта сумма будет являться гарантией исполнения стороной своих обязательств по контракту и возвращается при закрытии позиции[3] на бирже или осуществлении физической поставки/покупки базисного актива.

 

Согласно пункту 2 ПБУ 10/99[4] расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации[5].

 

Поскольку уплаченное гарантийное обеспечение подлежит возврату Вашей организации при закрытии позиции или исполнении договора, то соответствующее перечисление денежных средств в счет гарантийного обеспечения не будет признаваться расходом.

 

В бухгалтерском учете данная операция будет отражаться проводкой: Дт 76 Кт 51.

 

При этом, поскольку данная сумма является обеспечением исполнения обязательства, то она, по нашему мнению, также подлежит отражению на забалансовом счете 009 «Обеспечение обязательств и платежей выданные».

 

Первичным документом для отражения данной операции будет являться платежное поручение на перечисление денежных средств брокеру.

 

После уплаты начального гарантийного обеспечения у Вашей организации возникает возможность заключить фьючерсную сделку в качестве продавца товара, то есть принять стандартизованные условия будущего договора поставки товара покупателю и иные обязательства, возникающие в связи с продажей фьючерсного контракта.

Заключение контракта связано с уплатой вознаграждения брокеру. Порядок бухгалтерского учета вознаграждения брокера будет рассмотрен ниже.

 

Согласно спецификации к контракту в обязательства сторон по фьючерсному контракту входит:

1.      обязательство по уплате вариационной маржи (пункт 9 спецификации);

2.      обязательство по поставке товара (пункт 10 спецификации).

 

Соответственно, на основании пункта 2.13.1. Приказа ФСФР от 24.08.06 № 06-95/пз-н[6] срочный договор, предусматривающий обязанность сторон уплачивать вариационную маржу и осуществить поставку (оплату) базисного актива признается поставочным фьючерсным контрактом.

 

 

Вариационная маржа[7] – это денежные средства, обязанность уплаты которых возникает у одной из сторон фьючерсного контракта в результате изменения текущей рыночной цены базисного актива или цены фьючерсного контракта[8].

Например, если рыночная цена при продаже фьючерсного контракта составляет 16,01 руб./кг, то при увеличении стоимости контракта до 16,37 руб./кг вариационная маржа равна:

(16,37 – 16,01)*5т[9] = 1800 руб.

Если вариационная маржа положительна, то она подлежит списанию с продавца и зачислению на покупателя, а если отрицательна, то сумма, равная абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, подлежит списанию с Покупателя и зачислению Продавцу (пункт 9.3. спецификации к контракту).

 

При этом вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения контракта до последнего дня заключения контракта включительно[10] (пункт 9.1. спецификации).

В соответствии с Правилами клиринга[11] указанное списание (зачисление) вариационной маржи производится ежедневно по всем открытым позициям.

 

Вопрос о бухгалтерском учете вариационной маржи законодательством по бухгалтерскому учету однозначно не определен.

В соответствии с пунктом 3 ПБУ 9/99^[12] доходом организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации[13].

При этом рядом специалистов высказывается мнение о том, что получение вариационной маржи продавцом представляет собой аванс в счет предстоящей поставки базисного актива. При этом уплата вариационной маржи продавцом – уменьшение такого аванса (возврат аванса).

Соответственно, применяя данный подход, на основании пункта 3 ПБУ 9/99[14] вариационная маржа ни в составе доходов, ни в составе расходов не учитывается.

 

Однако, по нашему мнению, такой подход нельзя назвать обоснованным.

Во-первых, цена на базисный актив с самого начала действия фьючерсного контракта может увеличиваться, что повлечет обязанность уплаты вариационной маржи продавцом товара. В этом случае квалификация указанной суммы в качестве возврата аванса будет некорректной, поскольку никаких средств в качестве предварительной оплаты от покупателя не поступало.

 

Кроме того, как было отмечено выше, заключение фьючерсного контракта фактически определяет все условия будущего договора купли-продажи актива.

 

Согласно пункту 10.1 Участник поставки – продавец обязан передать базисный актив в объеме поставочной партии[15] Участнику поставки – покупателю, а Участник поставки – покупатель обязан оплатить Участнику поставки – продавцу переданный объем базисного актива по цене поставочной партии, рассчитываемой в рублях за одну тонну базисного актива в следующем порядке.

Цена поставочной партии равна стоимости одной тонны базисного актива по расчетной цене последнего дня заключения контракта и стоимости тарифа за перевозку поставочной партии в расчете на одну тонну[16]. Передача/оплата базисного актива осуществляется в порядке, указанном в пункте 14 Спецификации.

При этом последним днем заключения контракта является последний торговый день месяца, предшествующего месяцу исполнения контракта (пункт 6 Спецификации). Расчетная (котировальная) цена контракта – это цена, установленная биржей[17], принимаемая в качестве базисного показателя для клиринговых расчетов и определяемая в соответствии с Методикой определения расчетной цены срочных контрактов[18] (Правила совершения срочных сделок ОАО «Фондовая биржа РТС»).

 

Иными словами, исполнение по фьючерсу (сделка купли-продажи базисного актива) производится исходя из рыночной цены базисного актива, определенной в последний торговый день месяца, предшествовавшего месяцу исполнения контракта.

 

При этом оплата базисного актива осуществляется в порядке, предусмотренном пунктом 14 Спецификации.

Согласно указанному пункту для исполнения фьючерсного контракта Участники поставки – контрагенты по поставочной партии заключают договор поставки базисного актива. После заключения такого договора покупатель обязан открыть в расчетной организации аккредитив в пользу контрагента по поставочной партии по реквизитам и в размере цены поставочной партии, определенной в порядке, указанном выше.

После подписания актов приема-передачи базисного актива от обоих участников поставки и передачи их в клиринговый центр или после передачи в клиринговый центр заключения о проведении поставки сюрвейера, содержащего информацию о передаче базисного актива, клиринговый центр передает в расчетную организацию документы, необходимые для раскрытия аккредитива. Аккредитив раскрывается на сумму стоимости фактической величины (массы) поставочной партии по расчетной цене последнего дня заключения контракта и стоимости тарифа на перевозку указанной поставочной партии.

 

Таким образом, при исполнении фьючерсного контракта покупатель уплачивает продавцу рыночную стоимость базисного актива в полной сумме вне зависимости от уплаты последним вариационной маржи по фьючерсному контракту.

Соответственно, уплачиваемая покупателем вариационная маржа, по нашему мнению, не может рассматриваться авансом в счет предстоящей поставки базисного актива.

 

По своей сути, вариационная маржа, полученная продавцом от покупателя, будет представлять собой доход, полученный от данной срочной сделки. А, соответственно, уплата вариационной маржи продавцом – расходом от данной сделки.

Согласно пункту 4 ПБУ 9/99 и пункту 4 ПБУ 10/99 доходы и расходы организации в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности подразделяются на:

- доходы (расходы) от обычных видов деятельности;

- прочие доходы (расходы).

 

Доходами (расходами) от обычных видов деятельности признаются доходы (расходы), связанные с реализацией товаров (работ, услуг).

 

По нашему мнению, указанный доход (расход) прямо не связан с поставкой товара, поскольку обязанность по уплате вариационной маржи останется и в случае, если в конечном итоге физическая поставка товара осуществлена не будет[19].

 

Учитывая вышеизложенное, по нашему мнению, вариационная маржа подлежит учету в составе прочих доходов (расходов).

 

В отношении даты признания указанных доходов (расходов) отмечаем следующее.

Согласно пункту 16 ПБУ 10/99 расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

- расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

- сумма расхода может быть определена;

- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

Поскольку денежные суммы списываются (зачисляются) на счет продавца ежедневно и возврату не подлежат, то, по нашему мнению, расход по данной операции будет признаваться осуществленным на дату списания соответствующей суммы денежных средств.

Аналогично, прочие доходы признаются на дату их образования (выявления) (пункт 16 ПБУ 9/99). Соответственно, доход в виде вариационной маржи, по нашему мнению, подлежит отражению в бухгалтерском учете на дату его возникновения, то есть на дату зачисления вариационной маржи в торговом реестре в клиринговой палате.

 

Учитывая вышеизложенное, по нашему мнению, доходы (расходы) в виде вариационной маржи в бухгалтерском учете Вашей организации подлежат отражению ежедневно проводкой: Дт 76 «Расчеты по вариационной марже» (91) Кт 91 (76 «Расчеты по вариационной марже»).

 

Обращаем Ваше внимание на то, что фондовая биржа РТС[20] рекомендует для отражения сумм вариационной маржи до момента закрытия позиции (исполнения контракта) использовать счета 97 «Расходы будущих периодов», 98 «Доходы будущих периодов».

Такой подход, на наш взгляд, не вполне корректен, поскольку в составе расходов (доходов) будущих периодов подлежат отражению расходы (доходы), произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам.

В рассматриваемой ситуации доход (расход) в виде вариационной маржи возник в текущем периоде и не относится у будущим отчетным периодам. Более того, в данном периоде были списаны (зачислены) денежные средства в счет уплаты такой маржи.

 

Вместе с тем следует иметь в виду, что согласно пункту 1 статьи 1 Закона № 129-ФЗ[21] бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. 

Иными словами, конечной целью ведения бухгалтерского учета является обобщение информации, в том числе, о доходах и расходах организации в составляемой и представляемой пользователям бухгалтерской отчетности.

Согласно пункту 21.2. ПБУ 10/99 прочие расходы могут не показываться в отчете о прибылях и убытках развернуто по отношению к соответствующим доходам, когда:

- соответствующие правила бухгалтерского учета предусматривают или не запрещают такое отражение расходов;

- расходы и связанные с ними доходы, возникшие в результате одного и того же или аналогичного по характеру факта хозяйственной деятельности, не являются существенными для характеристики финансового положения организации.

Иными словами, если сальдо вариационной маржи за отчетный период не будет являться существенным для характеристики финансового положения организации, то организация имеет право отразить указанную величину в бухгалтерской отчетности свернуто.

А, соответственно, в такой ситуации считаем возможным в целях упрощения учетных процедур отражать в бухгалтерском учете сальдо вариационной маржи одной суммой на конец отчетного периода либо на момент закрытия контракта.

 

Далее рассмотрим налогообложение НДС доходов в виде вариационной маржи.

В соответствии с подпунктом 1 пункта 1 статьи 146 НК РФ[22] объектом налогообложения НДС признаются операции по реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав.

Как было отмечено выше, вариационная маржа является дополнительным доходом организации. При этом такие доходы, на наш взгляд, не связаны непосредственно с операцией по реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, поскольку обязанность уплачивать вариационную маржу возникает и в том случае, если организация не осуществит фактическую поставку товара. Кроме того, как было рассмотрено выше, указанную сумму нельзя рассматривать и авансом в счет предстоящей поставки.

Соответственно, при получении дохода в виде вариационной маржи, по нашему мнению, налогооблагаемого НДС дохода у организации не возникает.

При этом следует учитывать, что согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 162 НК РФ налоговая база по НДС увеличивается на суммы полученных за реализованные товары (работы, услуги) в виде финансовой помощи, на пополнение фондов специального назначения, в счет увеличения доходов либо иначе связанных с оплатой реализованных товаров (работ, услуг).

 

Поскольку, по нашему мнению, указанные суммы с оплатой базисного актива не связаны (они не связаны с реализацией товара), считаем, что включать их в состав налоговой базы по НДС в соответствии с указанной нормой оснований не имеется.

 

Вместе с тем мы не можем исключить риск того, что налоговые органы будут придерживаться иной позиции и применять в рассматриваемой ситуации подпункт 2 пункта 1 статьи 162 НК РФ.

Поскольку какие-либо разъяснения налоговых органов по данному вопросу в настоящее время отсутствуют, и, кроме того, отсутствует и арбитражная практика, оценить вероятность возникновения налогового риска в данном случае, а также предсказать исход судебного разбирательства в случае его возникновения не представляется возможным.

 

 

Поскольку реализация базисного актива является для Вашей организации основным видом деятельности, поставка базисного актива в бухгалтерском учете Вашей организации будет отражаться в общеустановленном порядке. Соответственно, в момент перехода права собственности на товар в бухгалтерском учете составляются следующие проводки.

Дт 62 Кт 90 – отражена выручка от реализации товара (на дату перехода права собственности на товар);

Дт 90 Кт 68 – начислен НДС со стоимости товара;

Дт 90 Кт 41 – списана себестоимость товара.

 

 

Спецификацией к контракту предусмотрено, что контракт может быть закрыт в любой момент времени в периоде его обращения путем заключения фьючерсного контракта на условиях покупателя, то есть заключение так называемой офсетной сделки[23].

Поскольку в этом случае никаких доходов и расходов у организации не возникает, данная операция на счетах бухгалтерского учета не отражается.

 

Согласно пункту 4 Договора на брокерское обслуживание клиент обязуется выплачивать брокеру вознаграждение в размере и на условиях, установленных Регламентом обслуживания клиентов на рынке ценных бумаг и срочном рынке Брокера (далее по тексту – Регламент).

 

Пунктом 11.1. Регламента брокер взимает вознаграждение за оказанные услуги в соответствии с Регламентом.

 

Как было отмечено выше, в соответствии с пунктом 16 ПБУ 10/99 расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

- расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

- сумма расхода может быть определена;

- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

 

Таким образом, на дату оказания брокером услуг в бухгалтерском учете Вашей организации отражается соответствующая сумма расхода.

Анализ тарифов за оказание брокерских услуг позволяет сделать вывод, что комиссия брокера взимается за заключение сделок, поддержание открытой позиции, то есть за операции, непосредственно связанные с самим контрактом, а не с поставкой базисного актива.

Соответственно, такая комиссия, по нашему мнению, подлежит учету в составе прочих расходов организации на счете 91. Подтверждающим документом при этом будет являться ежемесячный отчет брокера и договор на оказание брокерских услуг с тарифами.

 

Вместе с тем брокер взимает тариф также за организацию исполнения поставочных товарных фьючерсных контрактов[24].

В регламенте оказания брокерских услуг не раскрыто, что понимается под организацией исполнения товарных фьючерсных контрактов. В связи с этим в случае если указанные услуги непосредственно связаны с поставкой товара, то по нашему мнению, такие услуги подлежат учету в составе расходов, связанных с продажей товара. В противном случае, их необходимо учитывать в составе прочих расходов.

 

В отношении НДС со стоимости брокерских услуг отмечаем следующее.

Условия для принятия сумм НДС со стоимости приобретенных услуг определены статьями 171-172 НК РФ.

В соответствии с нормами данных статей налогоплательщик имеет право принять суммы предъявленного НДС к вычету при единовременном соблюдении следующих условий:

- сумма налога должна быть предъявлена, о чем свидетельствует счет-фактура;

- приобретенные услуги используются для операций, облагаемых НДС;

- услуги приняты к бухгалтерскому учету.

 

По нашему мнению, поскольку операции с фьючерсами не облагаются НДС, а брокерское вознаграждение уплачивается за операции с контрактом и, на наш взгляд, непосредственно не связано с поставкой товара, то предъявленные суммы НДС к вычету приняты быть не могут, а подлежат включению в стоимость брокерских услуг на основании статьи 170 НК РФ.

 

Вместе с тем, если вознаграждение брокера за организацию исполнения контракта непосредственно связано с поставкой товара, то, по нашему мнению, НДС, предъявленный с суммы данного вознаграждения, Ваша организация имеет право принять к вычету.

 

 

В соответствии с пунктом 1 статьи 301 НК РФ для целей главы 25 НК РФ под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива[25], в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты[26].

 

Исполнением прав и обязанностей по операции с финансовыми инструментами срочных сделок является исполнение финансового инструмента срочных сделок либо путем поставки базисного актива, либо путем произведения окончательного взаиморасчета по финансовому инструменту срочных сделок, либо путем совершения участником срочной сделки операции, противоположной ранее совершенной операции с финансовым инструментом срочных сделок[27].

 

При этом налогоплательщик вправе самостоятельно квалифицировать сделку, признавая ее операцией с финансовым инструментом срочных сделок либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения.

Критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки (за исключением операций хеджирования), к категории операций с финансовыми инструментами срочных сделок должны быть определены налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.

 

Таким образом, Ваша организация может самостоятельно классифицировать указанную сделку как сделку с отсрочкой исполнения либо как финансовый инструмент срочных сделок.

Как следует из вопроса, в учетной политике Вашей организации для целей налогообложения определено, что она рассматривает указанные поставочные фьючерсы как сделки на поставку базисного актива с отсрочкой исполнения.

 

В отношении критериев отнесения срочных сделок к сделкам с отсрочкой исполнения, по нашему мнению, достаточно указать, что поставочные товарные фьючерсы организация признает сделками с отсрочкой исполнения.

При этом, как указано в письме Минфина РФ от 06.11.08 № 03-03-06/2/149:

«срочные сделки, условиями которых предусмотрена поставка предмета сделки с отсрочкой исполнения, в том числе иностранной валюты, могут быть квалифицированы налогоплательщиком как сделки на поставку базисного актива при условии, что указанный порядок квалификации срочных сделок закреплен в учетной политике для целей налогообложения прибыли. При этом прекращение встречных однородных требований (полностью или частично) по сделкам на поставку предмета сделок с отсрочкой исполнения (в том числе иностранной валюты) путем проведения зачета (неттинга) не влечет переквалификации такой сделки в операцию с финансовыми инструментами срочных сделок.»

 

Статьями 301-305, 326 НК РФ определены особенности налогообложения финансовых инструментов срочных сделок.

Соответственно, в случае квалификации срочных сделок сделками с отсрочкой исполнения указанные положения не применяются[28]. То есть, в том числе, не будут применяться положения пункта 1 и 2 статьи 302, 326 НК РФ, касающиеся учета для целей налогообложения прибыли вариационной маржи в периоде ее зачисления/списания на счет продавца.

 

По нашему мнению, квалификация фьючерсной сделки сделкой с отсрочкой исполнения обязательств по поставке базисного актива свидетельствует о том, что все доходы (расходы), полученные (понесенные) по данной сделке связаны с реализацией базисного актива, а соответственно, должны включаться в состав налоговой базы по налогу на прибыль в периоде перехода права собственности на товар. Иными словами сальдо вариационной маржи будет учитываться в составе доходов (расходов), связанных с реализацией, одновременно с доходами (расходами) по самой поставке.

 

В случае, если организация заключает офсетную сделку, то есть закрывает позицию путем заключения фьючерсного контракта в качестве покупателя, сальдо вариационной маржи, по нашему мнению, учитывается в составе доходов (расходов) по налогу на прибыль на дату такого закрытия, поскольку в этом случае поставка базисного актива проведена не будет.