Департамент общего аудита о бухгалтерском и налоговом учете сделок РЕПО

Как следует из представленного соглашения и устных пояснений, Ваша организация планирует заключить две сделки РЕПО.

В одной сделке (далее по тексту договор РЕПО № 1) Ваша организация выступает первоначальным покупателем акций, по второй сделке РЕПО (далее по тексту – Договор РЕПО № 2) – первоначальным продавцом акций, приобретенных по договору РЕПО № 1.

 

 

 

В соответствии с пунктом 1 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ[1] договором репо признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору репо) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору репо) ценные бумаги, а покупатель по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора репо) и по которому покупатель по договору репо обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору репо, а продавец по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора репо).

 

В соответствии с пунктом 2 ПБУ 19/02[2] для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

 

В соответствии с пунктом 13 Закона № 39-ФЗ, дивиденды, выплачиваемые по акциям с момента передачи по первой части сделки репо и до момента исполнения второй части сделки репо, покупатель по первой части репо обязан перечислить продавцу по первой части репо, если договором репо не предусмотрено, что цена ценных бумаг, передаваемых по второй части договора репо, уменьшается с учетом указанных сумм денежных средств и иного имущества.

 

Иными словами, Ваша организация по договору РЕПО № 1 не имеет права на получение дивидендов по акциям, то есть не имеет права на получение дохода по акциям, вытекающего из самого факта владения акциями.

 

Соответственно, по нашему мнению, указанное условие для признания акций в составе финансовых вложений Вашей организации не выполняется.

 

Кроме того, у продавца по первой части РЕПО будут отсутствовать основания для списания указанных акций со своего баланса, поскольку согласно пункту 25 ПБУ 19/02 выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете организации на дату единовременного прекращения действия условий принятия их к бухгалтерскому учету, приведенных в пункте 2 ПБУ 19/02.

Соответственно, поскольку продавец по первой части сделки РЕПО договора РЕПО № 1 имеет право на получение дивидендов по акциям, подлежащим выплате в период между датами исполнения договора между первой и второй частями сделки РЕПО, то у него отсутствуют основания для списания акций с бухгалтерского учета при передаче права собственности на такие акции у Вашей организации.

Поскольку один и тот же актив, на наш взгляд, не может учитываться у двух компаний одновременно, считаем, что Ваша организация не принимает акции, полученные по договору РЕПО № 1 в учету в качестве финансовых вложений.

 

Также следует учитывать, что одним из принципов отражения операций в бухгалтерском учете не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования (требование приоритета содержания над формой) (пункт 6 ПБУ 1/2008[3]).

 

В данном случае экономической сутью заключаемого договора РЕПО является выдача процентного займа под обеспечение ценными бумагами.

 

Соответственно, по нашему мнению, операция по первой части договора РЕПО № 1 будет отражаться в учете Вашей организацией проводкой Дт 58 «Займы выданные» Кт 51 в сумме перечисленных денежных средств.

Ежемесячно в бухгалтерском учете Вашей организации отражается начисление процентов по займу проводкой Дт 76 Кт 91 (пункт 16 ПБУ 9/99[4]).

 

Выкуп ценных бумаг по второй части договора РЕПО по своей экономической сути является возвратом процентного займа.

Соответственно, на дату получения денежных средств по второй части сделки РЕПО по договору РЕПО № 1 в бухгалтерском учете организации составляются проводки:

Дт 51 Кт 58 – погашена сумма выданного займа;

Дт 51 Кт 76 – выплачены проценты по займу.

 

 

Как было отмечено выше, по данному договору Ваша организация является первоначальным продавцом акций. При этом банк является первоначальным покупателем.

 

По нашему мнению, исходя из экономической сути рассматриваемой операции, ее необходимо отражать как получение Вашей организацией займа под обеспечение ценными бумагами.

Соответственно, получение денежных средств по первой части договора РЕПО № 2, по нашему мнению, будет отражаться проводкой: Дт 51 Кт 66.

Ежемесячно в бухгалтерском учете Вашей организации подлежат отражению начисленные проценты проводкой Дт 91 Кт 66.

 

Исполнение второй части сделки РЕПО будет отражаться соответственно как возврат займа и процентов проводкой Дт 66 Кт 51.

 

Таким образом, в бухгалтерском учете Вашей организации операции по указанным сделкам отражаются в следующем порядке:

 

Договор РЕПО № 1

 

1 часть сделки:

на дату выплаты денежных средств Дт 58 Кт 51 – 275 870 700,88 руб.[5];

ежемесячно начисляются проценты Дт 76 Кт 91[6];

 

2 часть сделки:

на дату получения денежных средств Дт 51 Кт 58 - 275 870 700,88 руб.;

Дт 51 Кт 76 - 32 657 085,8 руб.

 

Договор РЕПО № 2

 

1 часть сделки

на дату получения денежных средств Дт 51 Кт 66 – 275 870 700,88 руб.

ежемесячно начисляются проценты Дт 91 Кт 66;

 

2 часть сделки

на дату перечисления денежных средств Дт 66 Кт 51 – 307 841 713,46 руб.

 

 

Особенности налогообложения по сделкам РЕПО регулируются статьей 282 НК РФ.

 

В соответствии с пунктом 1 статьи 282 НК РФ операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам репо Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". При этом первой и второй частями РЕПО признаются первая и вторая части договора репо соответственно. Покупателем по первой части РЕПО и продавцом по первой части РЕПО признаются покупатель по договору репо и продавец по договору репо соответственно. В целях настоящей статьи обязательства по второй части РЕПО должны возникать при условии исполнения первой части РЕПО.

 

При этом при реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со статьей 280 НК РФ не определяется.

 

Согласно пункту 3 статьи 282 НК РФ в целях НК РФ для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

1) расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном статьями 265, 269 и 272 НК РФ, - если такая разница положительная;

2) доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов в соответствии со статьями 250 и 271 НК РФ, - если такая разница отрицательная.

 

В свою очередь пунктом 4 статьи 282 НК РФ зеркальная норма предусмотрена и для покупателя по первой части РЕПО.

Для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1) доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со статьями 250 и 271 НК РФ, - если такая разница положительная.

2) расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в соответствии со статьями 265, 269 и 272 НК РФ, - если такая разница отрицательная.

 

Таким образом, Ваша организация на конец каждого отчетного периода обязана признавать доход в виде процентов по договору РЕПО № 1, по которому она является первоначальным покупателем.

Одновременно, в состав расходов включаются начисленные проценты по договору РЕПО № 2, по которому Ваша организация является первоначальным продавцом. При этом следует учитывать, что проценты включаются в состав расходов с учетом ограничений, устанавливаемых статьей 269 НК РФ.

Иные доходы (расходы) в период действия договора РЕПО в общем случае не отражаются.